2024-07-06
今年是个火热的体育大年，仅6、7月就有欧洲杯、奥运会等多个大型体育赛事。但电视这个观看体育赛事的最佳终端，以及更上游的TV面板并没有因此而出现“井喷”式高增长，温和、稳定是它们现在的关键词。 7月3日，面板龙头TCL科技在接受机构调研时表示，近两年全球电视销量在低位企稳，而从近几个季度来看，电视面板价格具备较强稳定性，长期来看行业供需关系将逐年趋于供需紧平衡，大尺寸面板价格有望年均温和上行。 此外，记者还从业界了解到，头部面板厂商已在6、7月下调稼动率。这背后，无论是全球体育赛事还是年中大促看起来都难以拉动电视终端的疲软需求，但大尺寸化或许是个机会。 旺季下调产能 对于产能，面板龙头们一向对外释放乐观积极态度。 TCL科技7月3日在上述调研中表示，二、三季度是下游的备货旺季，在供给侧按需生产的情况下，行业稼动率呈现旺季提高，淡季降低的趋势。京东方今年6月12日回应投资者提问时也称，5月LCD行业稼动率有小幅下降，考虑到三季度即将进入到行业传统旺季，下游品牌厂商仍有望进一步释放备货需求。 但多位业内人士告诉记者，就在体育赛事激战正酣的6—7月，面板厂商们却进行了减产。 根据CINNO Research数据，6月开始G10.5/11高世代线稼动率平均下调约一成，G8.5/8.6暂未有明显动作。迪显咨询（DISCIEN）副总经理易贤兢也告诉记者，当下头部面板厂的稼动率相比5月的90%以上，已经下修到了80%。 以产控价是过去两年面板厂商们提振液晶面板价格的主要手段，这次也不例外。 迪显发布的面板价格显示，今年5月，从43英寸至85英寸的TV面板价格，随着面板尺寸逐渐变大，分别上涨1至3美金。而32、98及100英寸这三个尺寸的TV面板则保持价格不变。 但到了6月，从32英寸至100英寸的所有TV面板，价格均纹丝不动。而回看上半年，自今年2月TV面板价格快速回弹，以75英寸60HZ的 UHD液晶面板为例，今年1月它的价格是236美元，但在6月它停止在249美元的高位上。 CINNO Research首席分析师周华对记者表示，体育赛事对应的旺季备货已结束，由于航运物流价格高涨，时效延长，影响相关出口，目前终端厂面板库存较高，需求较差，面板厂为保价而实行控产，“如后续价格下行压力较大，则控产将持续整个季度并加大力度。”他预计，7月TV各主要尺寸面板价格会有轻微下跌，“目前终端客户库存压力较大，全年TV面板情况要视三季度供给侧控产清库存效果而定。” 易贤兢则对记者分析称，6月、7月面板厂希望通过控制产能让价格持平，但一旦海外Q3北美备货结束后，TV面板价格还是会下降，届时面板厂可能需要进一步控制去稳定价格，但“就算价格下降，面板厂全年也能赚钱。” 大尺寸成增长点 据记者了解，相比过去两年的凄风苦雨，今年上半年面板龙头们的业绩均表现亮眼。目前半年报还未出，一季报成为外界观察它们业绩的一个窗口。 今年Q1，TCL科技半导体显示业务实现营收233.76亿元，同比增长54.58%，实现净利润5.39亿元，同比改善超33.37亿元。京东方同期实现营收458.88亿元，同比增长20.84%；9.84亿元的归母净利润，同比增长近三倍。 但旺季控产显示出，面板行业下半年的日子大概不如上半年舒服。这其中，电视市场的持续疲软是一个重要原因。 刚过去的年中618大促，并没能引发电视市场回暖。奥维云网（AVC）推总数据显示，今年618期间国内电视市场呈现量、额双降，其中线上市场销量规模为247.9万台，同比下降18.1%，销额规模为84亿元，同比下降9.1%；线下市场销量规模为82.6万台，同比下降5.8%，销额规模为54.8亿元，同比下降1.7%。 周华告诉记者，这主要源于电视开机率下降带来的整体市场萎缩，存量市场需求逐渐下滑，“即便有体育赛事刺激，由于赛事关注度以及移动端设备分流等原因，也很难刺激7、8月电视销量逆势上扬。” 在存量竞争背景下，发展超大尺寸成为电视厂商和面板厂商的集体功课。 奥维云网数据显示，今年618期间彩电线市场平均尺寸已经达到65.8英寸，大屏化显著加快。其中，75英寸产品销量份额为27.9%，较去年同期增长5.4%，位居销量首位。TCL科技也在上述机构调研中提及，电视面板平均尺寸每增长一英寸，需求面积将增长约4%m，“大尺寸化趋势会稳定推动需求面积逐年增长，因此行业长期稼动率也有望年均稳定提升。” 易贤兢对记者表示，虽然稼动下调，但是由于当下面板厂的大尺寸化策略也比较果断，像85+的产品占比也在快速攀升，“所以今年全年来看，面板厂出货量有可能会面临挑战，但是出货面积应该是增长的，利润率还是能有保障的。”-乐鱼体育
